최종편집시간 : 2020년 02월 24일 16:39
EBN
페이스북 트위터 네이버뉴스스탠드
실시간 News

삼성바이오로직스, 4분기 호실적에 목표주가 상향-KB

박소희 기자 (shpark@ebn.co.kr)

등록 : 2020-01-23 08:48

KB증권은 삼성바이오로직스에 대해 작년 4분기 실적이 예상치를 크게 웃돌았다며 목표주가를 50만원에서 52만원으로 상향한다고 23일 밝혔다.

이태영 연구원은 "삼성바이오로직스의 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 830.1% 증가한 1070억원으로 시장 기대치를 141.4% 상회했다"며 "2공장의 가동률이 증가했을 뿐만 아니라 생산된 제품들의 평균판매단가(ASP)가 상대적으로 높았기 때문"이라고 말했다.

그는 "원가 부담 역시 완화돼 매출총이익률과 영업이익률도 대폭 개선됐다"며 "다만 제품별 ASP는 일반적 수준으로 돌아올 것이 예상돼 올해 1분기 예상 영업이익은 작년 동기 대비 흑자 전환한 535억원을 기록할 것"이라고 전망했다.

이어 "2공장이 예상보다 빠르게 최대 가동률에 도달함에 따라 올해와 내년 영업이익 추정치를 각각 1.5%, 2.5% 상향 조정했다"고 설명했다.

아울러 "삼성바이오에피스의 수익성 개선세가 뚜렷하다"며 "2019년 삼성바이오로직스의 지분법손익은 729억원으로 전년 대비 대폭 개선됐는데 또 다른 자회사인 아키젠 바이오텍이 아직 출시된 제품을 보유하지 않고 있는 점을 감안하면 대부분 바이오에피스의 실적 개선에 따른 효과로 판단된다"고 덧붙였다.
x